Kami menyediakan berbagai simulasi kredit, dari kredit mobil, kredit rumah, kpr, kartu kredit dan lain-lain. Simulasi pinjaman bisa juga dilakukan di sini.

Analisis Raiso Keuangan: Definisi dan Kategorinya

Bisnis, Pengetahuan Umum,

#administrasi bisnis #analisis #definisi #kategori #raiso keuangan

Tak bisa dipungkiri bahwa keuangan memegang peranan yang sangat penting dalam perkembangan suatu bisnis. Bisnis cenderung akan mengalami perkembangan pesat apabila didukung dengan keuangan yang sehat. Suatu perusahaan dikatakan memiliki keuangan yang sehat apabila jumlah aset yang dimiliki lebih banyak dibandingkan dengan utang-utangnya, sehingga perusahaan dapat membayar seluruh kewajibannya dengan aset tersebut. Selain itu, kesehatan keuangan perusahaan juga ditunjukkan dengan rasio keuangannya. Bagi seorang investor dan analis keuangan, analisis rasio keuangan penting untuk menentukan proses bisnis perusahaan di masa yang akan datang.

Apa itu analisis rasio keuangan?

Analisis rasio keuangan adalah suatu metode kuantitatif guna memperoleh gambaran dan wawasan tentang likuiditas, efisiensi operasional, dan profitabilitas perusahaan dengan mempelajari laporan keuangan seperti neraca dan laporan laba rugi. Analisis rasio keuangan penting dilakukan karena merupakan landasan analisis ekuitas fundamental.

Laporan keuangan perusahaan merupakan representasi kinerj perusahaan dari waktu ke waktu. Berkenaan dengan hal tersebut, laporan keuangan bisa digunakan untuk memprediksi kinerja di masa depan. Sebagai representasi kinerja keuangan suatu perusahaan, laporan keuangan dapat pula digunakan untuk membandingkan posisi keuangan perusahaan dengan rata-rata industri dan kinerja perusahaan lain dalam sektor yang sama. Sebab itu, analisis rasio keuangan penting bagi investor dan analis guna mengevaluasi kesehatan keuangan perusahaan baik di masa lalu maupun di masa kini.

Semua data yang dibutuhkan untuk bisa menghitung rasio keuangan tertera dalam laporan keuangan. Rasio keuangan menjadi poin perbandingan kinerja bagi perusahaan. Umunnya, rasio keuangan tidak digunakan secara terpisah, tetapi dalam kombinasi dengan rasio lainnya. Maka dari itu, rasio keuangan penting untuk mengevaluasi saham dalam suatu industri, dan juga mengukur perusahaan saat ini berdasarkan angka historisnya. Analisis rasio keuangan juga memungkinkan investor dan analis memperoleh gambaran komprehensif tentang perusahaan dari sudut yang berbeda, dan menemukan sinyal tanda bahaya.

Tujuan analisis rasio keuangan

Baik investor maupun analis melakukan analisis rasio keuangan tentu memiliki tujuan tertentu yang berkaitan dengan kinerja perusahaan secara finansial. Adapun tujuan utama dari analisis laporan keuangan sebagai berikut:

Melacak kinerja perusahaan

Menghitung rasio keuangan secara parsial per periode dan melacak perubahan nilainya dari waktu ke waktu penting dilakukan untuk melihat tren yang mungkin berkembang di perusahaan. Misalnya, rasio utang terhadap aset yang meningkat dapat menunjukkan bahwa perusahaan terbebani dengan utang untuk menjalankan kegiatan bisnisnya. Hal ini memunculkan kemungkinan risiko gagal bayar.

Menilai kinerja perusahaan secara komprehensif

Dengan membandingkan rasio keuangan suatu perusahaan dengan pesaing utamanya dilakukan untuk mengidentifikasi, apakah kinerja perusahaan terkait lebih baik atau justru lebih buruk daripada rata-rata industri. Contohnya, membandingkan laba atas aset antar perusahaan akan membantu analis atau investor dalam menentukan perusahaan yang paling efisien menggunakan asetnya.

Kategori analisis rasio keuangan

Ada banyak jenis rasio keuangan yang digunakan untuk mengukur tingkat kinerja dan kesehatan perusahaan secara finansial. Berkenaan dengan hal tersebut, rasio keuangan dapat dikelompokkan menjadi beberapa kategori sebagai berikut.

Rasio likuiditas

Rasio likuiditas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban atau utang jangka pendek dan panjangnya menggunakan aktiva lancarnya. Rasio likuiditas meliputi rasio-rasio sebagai berikut.

- Rasio lancar (current ratio), yaitu rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar.

Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar

- Acid-test ratio, yaitu rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aktiva lancar.

Acid-test Ratio = (Aktiva Lancar – Persediaan) / Kewajiban Lancar

- Rasio kas (cash ratio), yaitu rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan kas dan setara kas.

Rasio Kas = Kas dan Setara Kas / Kewajiban Lancar

- Rasio arus kas operasi (operating cash flow ratio), yaitu rasio yang mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban dengan kas yang dihasilkan pada suatu periode tertentu.

Rasio Arus Kas Operasi = Arus Kas Operasi / Kewajiban Lancar

Rasio solvabilitas

Rasio solvabilitas memungkinkan analis atau investor utnuk menilai posisi perusahaan sehubungan dengan pembiayaan utang, atau leverage keuangan, yang digunakan untuk membiayai operasional perusahaan. Rasio solvabilitas mengukur seberapa banyak pembiayaan utang yang digunakan perusahaan dibandingkan dengan keuntungannya.

Disebut juga dengan rasio leverage keuangan, rasio solvabilitas membandingkan tingkat utang perusahaan dengan aset, ekuitas, dan pendapatannya, guna mengevaluasi eksistensi perusahaan dalam jangka panjang. Beberapa jenis rasio yang termasuk dalam rasio solvabilitas adalah sebagai berikut.

- Rasio total utang (total debt ratio), yaitu rasio yang mengukur persentase dana untuk operasional perusahaan yang diperoleh dari kombinasi kewajiban lancar ditambah dengan utang jangka panjang.

Rasio Total Utang = Total Kewajiban / Total Aset

- Rasio utang terhadap ekuitas (debt to equity ratio), yaitu rasio yang mengukur persentase pembiayan perusahaan yang berasal dari kreditur atau investor. Rasio utang terhadap ekuitas yang lebih tinggi menunjukkan bahwa lebih banyak pembiayaan kreditur (pinjaman bank) digunakan daripada pembiayaan investor (pemegang saham).

Rasio Utang Terhadap Ekuitas = Total Kewajiban / Total Ekuitas

Rasio profitabilitas

Rasio profitabilitas adalah rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan pendapatan relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas. Rasio profitabilitas meliputi:

- Rasio margin kotor, yaitu rasio yang digunakan untuk menilai berapa banyak keuntungan perusahaan yang dihasilkan perusahaan setelah membayar biaya pokok penjualan.

Rasio Margin Kotor = Laba Kotor / Penjualan Bersih

- Rasio margin operasi, yaitu rasio yang mengukur efisiensi operasional perusahaan, dengan membandingkan pendapatan operasional terhadap penjualan bersihnya.

Rasio Margin Operasi = Pendapatan Operasional / Penjualan Bersih

- Rasio pengembalian aset, yaitu rasio yang mengukur efisiensi perusahaan dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.

Rasio Pengembalian Ekuitas = Laba Bersih / Total Aset

- Rasio pengembalian ekuitas, yaitu rasio yang mengukur efisiensi perusahaan dalam menggunakan ekuitasnya untuk menghasilkan keuntungan.

Rasio Pengembalian Ekuitas = Laba Bersih / Ekuitas Pemegang Saham

Rasio efisiensi

Rasio efisiensi yang juga disebut dengan rasio aktivitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur efisiensi perusahaan dalam menggunakan aset dan kewajibannya untuk menghasilkan penjualan dan memaksimalkan keuntungan. Jenis-jenis rasio yang termasuk dalam kategori rasio ini adalah sebagai berikut.